주식투자 최적의 타이밍을 잡는 법 줄거리, 저자 소개, 느낀점, 목차

“낮은 가격에 사서 높은 가격에 팔라! 그래야 돈을 번다.” 맞는 말인가? 아니, 틀렸다. 이 말은 손해 본 사람들이 으레 외치는 상투어일 뿐이다. 주식시장에서 정말 해서는 안 되는 일인데 꼭 해야 하는 것으로 오해하는 일이 있다. 예를 들어 경제와 산업발전 상황을 잘 이해하기 위해 신문, 잡지의 경제면을 꼼꼼히 읽고 저녁에는 텔레비전 경제 뉴스를 시청해야 한다거나, 매끈하게 잘 차려입은 주식 전문가의 조언을 잘 들어야 한다는 것 등이다. 투자자는 그래야 돈을 벌 수 있다고 믿지만 그런 방법으로는 절대로 호주머니를 두둑하게 만들 수 없다.

 

주식투자 최적의 타이밍을 잡는 법 줄거리

중고시장에서 10배 이상 가격으로 거래되던 〈주식투자 백전불패〉 개정증보판
1988년 출간 후 33년간 아마존 초장기 베스트셀러
국내 주식투자 커뮤니티에서 13년간 회자된 투자필독서

기술적 분석의 필독 고전
아마존 33년, 국내 13년 베스트셀러
2020년 개정완역판 출간

주식 투자 전략은 크게 두 가지로 본다. 하나는 기본적 분석(펀터멘털)으로, 기업의 공시, 재무제표, 현금흐름표 등을 통해 기업 가치를 분석하여 실적이나 경쟁력 등 내외부적 요인을 바탕으로 투자를 결정하는 전통적인 방식이다. 또 하나는 기술적 분석이다. 차트, 거래량, 보조지표 등 주가 흐름 속에서 일정한 패턴이나 추세를 찾아 미래 주가를 예측하여 투자하는 방법이다.

기술적 분석에서 차트 우선주의 철학으로 주식투자자들의 호응을 끌어낸 유명한 책이 스탠 와인스타인이 쓴 《Stan Weinstein's Secrets For Profiting in Bull and Bear Markets》이다. 이 책은 1988년 미국에서 처음 출간되었고 국내에는 2007년에 《차트로 배우는 주식투자 백전불패》라는 제목으로 번역 출간되었다. 번역본은 이후 절판되었고 주식투자자들에게 ‘기술적 분석의 바이블’, ‘투자자를 위한 고전’ 으로 불리며 추천도서와 필독서 목록에 이름을 올렸다. 그러나 절판 이후 재출간이 되지 않았고 투자자들 사이에 입소문으로만 전해져 중고도서 시장에서 정가의 10배 이상 가격으로 거래되어왔다.

이 책에는 주식 주기 4단계에 따른 차트 읽기의 기본, 성공률을 높이는 주식 선택 방식, 손대지 말아야 할 주식 알아보는 법, 높은 수익을 보장하는 매수법, 팔아야 할 시점을 알아보는 법 등 주식 투자를 하는 이들이 궁금해하는 모든 것을 담았다. 또한 2007년판에서 누락된 ‘공매도’ 부분을 추가했고, 역자 해설과 역자 주 등 충실한 보충 해설을 달았으며, 본문의 미미한 오류를 바로잡아 완역판의 틀을 갖추었다. 온전한 형태로 재출간된 이 책에서 열렬하게 강연하는 저자의 목소리를 그대로 느낄 수 있을 것이다.

저자 스탠 와인스타인 소개

Stan Weinstein
미국 경제 전문가들이 인정한 최고의 주식 투자 전문가. 정확도 높은 50가지 이상의 시장 측정 지표를 직접 만들어냈으며, 1970년대 중반부터 과학적이고 기술적인 차트 분석을 기반으로 한, 적중률 높은 주식투자 정보지 〈테이프 읽기 전문가Professional Tape Reader〉의 발행인이자 편집인이다.
〈월스트리트 저널〉 〈뉴욕 타임스〉 〈베론즈〉 〈비즈니스 위크〉 〈USA 투데이〉 〈인베스터즈 데일리〉 등 주요 경제 신문과 잡지의 증시 분석 칼럼니스트로도 오랫동안 활동했으며, CNN의 〈머니라인〉과 CNBC의 〈머니토크〉와 〈마켓 랩〉 〈월스트리트 위크〉 등 다수의 경제전문 프로그램에 출연했다.

느낀점

시장상황별 매수/매도 시점 포착방법은 어떻게 되나요?
매수시점: 1) 주가가 하락하다가 반등하기 시작한다. 2) 거래량이 증가하면서 상승추세로 전환된다. 3) 이전 고점을 돌파하거나 신고점을 갱신한다. 4) 주봉차트(주 단위 이동평균선)가 바닥권에서 상향전환 된다. 5) 일봉차트(일 단위 이동평균선)가 바닥권에서 상향전환 된다. 6) 저점대비 상승폭이 10% 이상이다. 7) 기업 실적이 개선되고 있다. 8) 기관 또는 외국인 매수세가 유입된다. 9) 뉴스기사 혹은 공시내용이 긍정적이다. 매도시점: 1) 주가가 급등 후 조정국면에 진입한다. 2) 단기과열종목 지정예고 종목이거나 단기간 내 상한가 기록 이력이 있다. 3) 전일 대비 거래량이 급증했다. 4) 특정 창구로의 거래 쏠림 현상이 나타난다. 5) 신용잔고가 지속적으로 증가한다. 6) 호재성 기사가 자주 나온다. 7) 해당 업종 지수가 하락세다. 8) 기타 등등

기술적 분석이란 무엇인가요?
기술적 분석은 말 그대로 기술 즉, 눈으로 보고 판단하는 방식이에요. 예를 들어 어떤 회사의 재무제표를 살펴보았을 때 매출액이 꾸준히 성장하고 있고 부채비율도 낮고 유보율도 높고 영업이익률도 높은데다가 배당금도 지급한다고 가정해볼게요. 그렇다면 위 조건만으로 보았을 때 좋은 회사라고 말할 수 있을까요? 물론 틀린말은 아니지만 좀 더 정확하게 말하면 “좋은 회사”라는 표현보다는 “성장성이 높은 회사” 라고 말하는 게 맞을 거예요. 왜냐하면 우리나라뿐만 아니라 미국 같은 선진국에서도 매년 수많은 상장회사들이 생겨나고 사라지고 있으며, 앞으로도 계속해서 새로운 회사들이 생겨날 것이기 때문이죠. 이렇게 많은 회사들 중에서 옥석을 가리기 위해서는 재무재표만으로는 부족하다는 겁니다. 그래서 나온 개념이 바로 기술적 분석이라는 건데요. 쉽게 말해서 그래프를 통해서 미래가치를 예측하는 작업이라 보시면 됩니다.

기본적 분석 vs 기술적 분석중 뭐가 더 중요한가요?
사실 정답은 없습니다. 둘 다 중요하지만 굳이 따지자면 개인마다 선호하는 스타일이 다를 뿐이지요. 하지만 제 경험상으로는 무조건 기술적 분석에만 의존하면 안 된다고 생각합니다. 아무리 훌륭한 애널리스트라도 100% 완벽한 정보를 얻을 수 없고, 또한 세상 모든 사람들이 알고 있는 정보는 이미 가치가 떨어진 정보라 봐도 무방하니까요. 따라서 두 가지 모두 적절하게 활용해야 합니다. 다만 주의할 점은 맹목적으로 기술적 분석에만 의존하다가는 큰 낭패를 볼 수 있다는 것입니다. 특히 초보 투자자일수록 더욱 조심해야 하는데요. 만약 여러분이 초보자라면 먼저 기본적 분석 위주로 공부하시길 추천드립니다. 그리고 어느 정도 실력이 쌓였다고 생각될 때쯤 그때 가서 기술적 분석을 참고해도 늦지 않습니다.


저자는 미국 경제 전문가들이 인정한 최고의 주식 투자 전문가. 정확도 높은 50가지 이상의 시장 측정 지표를 직접 만들어냈으며, 1970년대 중반부터 과학적이고 기술적인 차트 분석을 기반으로 한, 적중률 높은 주식투자 정보지 〈테이프 읽기 전문가Professional Tape Reader〉의 발행인이자 편집인이다. 이를 토대로 여러 권의 책을 집필했습니다. 그런 만큼 신뢰감 있게 내용을 전달하려고 노력했고, 실제로 읽어보면 상당히 논리적이고 설득력있게 글을 전개했다는 느낌을 받을 수 있었습니다. 더불어 실제 사례를 많이 제시함으로써 이해하기도 쉬웠고 공감되는 부분도 많았습니다.

목차 

• 머리말 | 꾸준하게 수익을 내는 비법 5
  개정판 머리말 | 월스트리트의 전설이 쓴 투자안내서의 고전
  
  1장 | 진짜 정보는 차트에 다 있다
  ‘싸게 사서 비싸게 판다’는 틀렸다
  전문가들이 부를 쌓는 비결
  기술적 접근법이 왜 중요한가 30
  차트 기본 용어 익히기
  차트 읽기의 기초
  
  2장 | 차트 분석 전문가를 위한 첫걸음
  차트는 메시지를 보낸다
  차트로 보는 주식 주기 4단계
  직접 해보는 차트 사례 연구
  
  3장 | 최적의 매수 시점을 찾아라
  성공 확률을 극대화하는 매수 시점
  투자가의 길: 투자가는 돌파에서 사고 풀백에서 또 산다
  트레이더의 길: 트레이더는 두 번째 돌파 직전에 산다
  스트레스 없이 매수 결정하기
  규칙적으로 발생하는 시장 패턴 3가지
  사지 말아야 할 타이밍
  먼저 숲을 보고 나무를 고른다
  투자가의 길: 뉴스를 전적으로 믿지 말아야 하는 이유
  어떤 업종을 선택할 것인가
  업종과 개별 주식 읽는 법
  
  4장 | 최고 수익을 내는 개별 업종 고르는 법
  저항이 적어야 한다
  거래량이 많아야 한다
  RS가 받쳐주어야 한다
  투자가의 길: 사기 전에 점검해야 할 사항
  투자가의 길: 큰 수익을 보장하는 헤드앤숄더 패턴 2가지
  기초 지역이 넓어야 한다
  사지 말아야 할 주식 체크리스트
  여러 종목으로 나누어서 투자한다
  옮긴이 해설: RS는 상대강도가 아니라 상보강도다
  
  5장 | 탁월한 수익을 내는 특별한 비결
  차트는 인수 합병을 이미 알고 있다
  A+ 주식을 짚어주는 3가지 요건
  
  6장 | 최적의 매도 타이밍을 찾는 법
  팔아야 할 시점은 차트가 말해준다
  매도에 실패하는 사람들이 놓치는 8가지 원칙
  투자가의 매도 시점
  트레이더의 매도 시점
  최적의 매도 시점을 알려주는 스윙의 법칙
  자존심을 버리고 차트를 믿어라
  
  7장 | 쏠쏠한 수익을 낼 수 있는 공매도 활용법
  약세장에서도 수익을 낼 수 있다면
  왜 공매도를 그렇게 두려워하는가?
  공매도를 할 때 저지르는 3가지 실수
  공매도를 하지 말아야 할 때
  공매도를 하기 위한 최적의 시점
  반드시 수익을 내는 6단계 실행법
  늦은 때는 없다
  특별한 수익을 내는 패턴 읽기
  위험을 줄이는 또 다른 방법
  
  8장 | 상승장과 하락장을 짚어주는 지표 활용법
  시장 지표가 증시 흐름을 미리 말해준다
  시장 평균을 알려주는 단계분석법
  장기 장세를 예측하는 상승-하락선
  최정상 지역을 찾아주는 시장 탄력지수
  시장의 건강 상태를 진단하는 고점-저점 수치
  국내 증시에 영향을 미치는 세계 증시 동향
  주요 종목을 지표로 삼고 움직임을 주시한다
  정상과 바닥을 찾아주는 P/D 비율
  군중 심리에 휩쓸리지 않게 도와주는 ‘상반된 의견 이론’
  
  9장 | 펀드, 옵션, 선물 시장도 차트로 공략한다
  차트를 활용한 펀드 투자법
  단기 펀드 트레이딩과 MA선
  차트를 이용한 업종 펀드 공략법
  옵션, 신나지만 위험한 게임
  기술적 분석으로 도전하는 선물 운용법
  
  10장 | 기술적 분석보다 계획과 원칙을 앞세워라
  투자 원칙을 세웠다면 예외 없이 실행한다
  투자 기법을 단련하기 위한 마지막 조언